韦德体育- 韦德体育官方网站- APP速读:麦哲伦基金是什么基金?麦哲伦有什么特征?

2025-08-03

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  富达麦哲伦基金以其彼得林奇而闻名,长期以来一直是美国最大的公募基金。然而在林奇离开后,该基金可能不像他声称的那样“活跃”,而更像是一只被动的基金。从1996年到2004年杰弗里维尼克担任基金经理期间,麦哲伦基金的持仓表示,这更多的是在简单的跟踪指数上,初始活跃投资率长期远低于50%,而50%是一个活跃投资经理的合理最低活跃投资率。到2001年互联网泡沫时期,麦哲伦的表现非常糟糕,投资者的损失可能是美国最高的。

  尽管如此麦哲伦在未来十年的表现,虽然不如其“潜伏期”那么突出,但仍然是出色的。从1984年到1993年,麦哲伦的表现几乎每年超过标普500指数3.5%。明星投资组合经理彼得林奇,于1990年退休后(当时麦哲伦基金的规模超过1000亿美元),基金业绩开始落后于指数,麦哲伦基金在接下来的24年里每年的表现都比指数低近2%。在最近的25年里,该基金的累计回报率为53.9%,标普500指数的累计回报率为80.5%,麦哲伦表现不佳指数约为26.6%。

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